20171017錢線

10/17錢線百分百(分析師 孫慶龍、阮蕙慈、陳威良、黃漢成)
*台股收10723.15量能1191.45億元、外資買超4.3億元、台指期外資留倉56001口、台指期三大法人留倉20832口、選擇權外資OI買權增加1827口 賣權增加8360口、借券104.1億元、融資1663.88億元、融券51.82萬張

分析師 孫慶龍
*新興股市空頭竄逃
>IHS Markit:空頭在iShares核心MSCI新興市場ETF，等3大新興市場ETF建立的空頭部位，上週四和週五大減7.36億美元(約222億台幣)，市場憂美元升值衝擊投資人風險胃納，MSCI新興市場指數上月收黑是今年來首見
>思考:新興市場股市不斷創新高
1.空頭不死多頭不止->空出場 多頭止
2.漲勢太強 空頭認賠出場->多頭續攻

*銅價創3年新高中國經濟復甦
> MarketWatch報導，受惠於中國9月生産者物價指數(PPI)，年增率6.9%創近30個月新高，暗示中國實體經濟復甦力道強勁，以及9月銅進口創半年高的刺激，倫敦銅價盤中飆3.46%，突破每公噸7000美元大關寫下3年高

*9月以來軟硬原料表現
硬原料漲幅:鉛6.08%(近6年高)、鈀金4.75%、高級銅4.55%(逾6年新高)、鋁0.89%
軟原料漲幅:燕麥16.1%(近2個月高)、柳橙汁13.86%、可可豆6.12%、瘦肉豬3.74%

*近期國際原物料股漲幅(地位、近1個月漲幅)
>皇家殼牌石油:全球第二大石油公司、10.36%
>力拓:全球最大鋁業公司、7.69%
>必和必拓:全球最大礦業公司、6.53%
>孟山都:全球最大農業科技公司、4.09%
>米塔爾鋼鐵:全球最大鋼鐵公司、3.99%

*台股原物料潛力股(股價淨值比)
>中石化:為台灣唯一CPL生産商(0.59)
>台肥:國內最大肥料生產商(0.79)
>宜進:第三大加工絲廠(0.81)
>第一銅:佔台灣銅片總產量30% (1.11)
>中鋼:鋼鐵龍頭廠(11.29)

*原物料產業投資三大要點
1.弄清分類:貴金屬 工業金屬 農産品 能源4大類
2.低買高賣 不要追高殺低
3.善用工具:ETF基金也是不錯選擇

*企業大老看紡織業景氣
>儒鴻董座洪鎮海:明年中下游景氣比上游好，第2季紡織業將有大燕子
>遠東新徐旭東:台紡織業”不夕陽了”機能性紡織有發展空間
>宜進 詹正田:今年紡織營收.利潤都成長

*明日觀盤重點
>台股挑戰連11漲雖失利，但瑕不掩瑜 多頭仍舊明確
>高價股優先:過去一年高價股平均漲幅達34%，優於中價股26%與低價股17%
>可留意落後補漲的高價股:鴻海.同致.聚陽

分析師 黃漢成
*遠銀被駭 疑北韓駭客所為
>資安公司BAE Systems PicL:北韓駭客團體拉撒路(Lazarus)，可能是遠銀遭駭幕後黑手
>金管會顧立雄:遠銀遭駭問題出在沒有落實標準作業流程SOP，年底將對銀行業資安進行檢查

*遠銀遭駭事件簿
10/3遠銀遭駭 內部SWIFT系統癱瘓
10/4駭客將6010萬美元匯往海外(柬埔寨 斯里蘭卡美國)
10/5遠銀發現異常交易通報金管會 當日追回4500萬美元
10/6遠銀稱至少可追回5960萬美元
10/9斯里蘭卡警方逮2嫌，其中1嫌為斯里蘭卡國企董事長

*近期國內金融業重大資安事件
2016/7第一銀行ATM遭植入惡意程式，ATM自動吐鈔被盜領800 多萬
2017/2多家券商遭駭客勒索比特幣，部分券商網頁遭阻斷服務攻擊
2017/10遠銀遭駭盜走6000萬美元，大部分金額被追回，損失額在50萬美元以下

*慶富205億元聯貸分配概況(貸款額度/億元)
一銀: 58、合庫·華南·台企:28、台銀.土銀:20、彰銀.農業金庫:10、輸銀:3

*慶富聯貸案最大損失125億
>國防部跟慶富有採購合約，慶富造船公司傳發不出薪水，上百億元債務情況受關注
>債權銀行:慶富向9行庫聯貸205億，已動撥154億扣除29億，銀行團可控制備償專戶款，目前聯貸最大損失125億元
>金管會主委顧立雄:慶富.國防部.銀行應建立溝通機制，金管會將詳細調查責任
>政府任何採購合約要讓銀行充份理解，徵信授信才不會有問題，若政府合約做好管控，民間授信合約就會嚴謹

*金融股檢視(上半年EPS元、近5日法人進出張數)
國泰金2.09、15566
富邦金1.73、8514
開發金0.24、-707
第一金0.79、22300
華南金0.54、15741

*自營商令大賣原因
1.連三買後的調節(太陽能)
2.前強勢股轉弱(光學產業 玉晶光)
3.權證避險賣壓(玉晶光、宏達電)

分析師 阮蕙慈
*誰是台股漲升最後一棒
>歷史經驗觀察:只要太陽能族群放利多，一週後台股大跌的開始
>外資要讓台股三王接力攻，方法:賣中小型股成就三王(大立光.台積電.鴻海)
>思考:太陽能就是台股，有歷史以來的最後一棒
>市場有三説:證券股漲台股漲最後一棒、太陽能漲台股漲最後一棒、台積電漲台股漲最後一棒

*台灣太陽能龍頭誕生(三合一)
>往上下游整合 持股拉至100%再併入新公司
>新日光收購永旺(國內太陽能系統廠龍頭)，昱晶增持昱成(上游矽晶圓)->電池+模組+系統+矽晶圓

*台灣太陽能龍頭誕生[股本(億)、每股淨值、換股比例、溢價幅度]
新日光: 101.75、13.71元、1、0
昱晶: 52.17、21.43元、1.39、24%
昇陽光電:37.12、17.49元、1.17、36%
*新日光收購永旺能源vs.換股目標價
>新日光宣布將收購，轉投資太陽能整合系統商永旺能源，以20.7元收購對價收購永旺4610張股票，使其成為新日光100%持股子公司
>新日光(10/17) 17.1元
1昱晶換1.39股新日光->23.769元(今昱晶收19.35元)
1昇陽光電換1.17股新日光->20.007元(今收14.85元)

*台灣太陽能龍頭誕生-效應分析
>有利處:議價能力提高、規模經濟及出海口、昇陽光(電池).新日光(模組).昱晶(矽晶圓)有利爭取政府資金
>隱憂處:反補貼調查壓力大、原料受限國外大陸競爭壓力大、三頭馬車 人員及文化

*太陽能概念股
>爆量收長黑型:茂迪.益通.國碩，競爭對手或議價能力提高
>量縮拉回:中美晶.合晶.矽晶圓缺貨題材為主
>架構偏空:碩禾反彈碰年線無力站上
>換股比例 溢價空間:昱晶.昇陽光

*台股後市觀察
>台股週KD才剛黃金交叉中線偏多
>蘋概股休息光學股壓回漲多股休息
>短線連10天上揚有整理壓力
>業績股仍有活力先看10日線支撐

分析師 陳威良
*開盤入法與盤勢預測(開盤模式 排列方式 盤勢預測)
1.連3漲 漲漲漲 強漲
2.連3跌 跌跌跌 弱跌
3.1漲2跌 漲跌跌 偏空
4.1跌2漲 跌漲漲 偏多
5.2漲1跌1漲漲跌 震盪趨堅
6.2跌1漲1跌跌漲 盤跌走弱
7.1漲1跌1漲漲跌漲 橫向整理
8.1跌1漲1跌1跌漲跌 橫向整理

*開盤八法運用原則
>由開盤擬定多空策略，尤其適合檢驗消息或特殊事件
>盤中可配合族群.量能與撐壓觀察動態調整操作

*集中櫃買指標股
蘋概股:康控-KY.穩懋.建準.良維
電動車:貿聯_KY.恒耀.康普.美琪瑪.金居
太陽能:昇陽光.昱晶.元晶
比特幣:創意.撼訊.華擎.映泰
轉弱股:玉晶光.亞光.茂迪.綠能.國碩